ESTRÉS FINANCIERO × BITCOIN
¿El sistema financiero estadounidense está bajo tensión, y eso alcanza al Bitcoin?
El índice de estrés financiero del Banco de la Reserva Federal de San Luis, que agrega 18 medidas incluidos diferenciales de crédito, frente al Bitcoin.
Índice de Estrés Financiero (Fed de St. Louis)
-0,811
Bitcoin (USD)
US$ 80.241
Fuente: Coinbase Exchange
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CorrelaciónMedida estadística de cuánto se mueven juntas dos series, entre −1 y +1.Por qué importa: Permite comparar objetivamente relaciones que a simple vista parecen existir.Cómo interpretarlo: Cerca de +1: movimiento conjunto fuerte. Cerca de 0: poca relación lineal. Cerca de −1: movimiento inverso fuerte.Error común: Calcular la correlación sobre niveles de precio en lugar de retornos. Dos series que solo suben en el largo plazo producen una correlación alta incluso sin relación alguna — es la correlación espuria clásica.
-0,01
Poca relación lineal entre las dos series en el período observado.
- Método
- Pearson
- Base de cálculo
- Rendimientos
- Ventana móvil
- 180 días
- Frecuencia efectiva
- semanal
- Tamaño de la muestra
- 26 observaciones
- Media histórica
- -0,06
- Séries com frequências diferentes; a comparação foi feita na frequência mais baixa (semanal).
Cerca de +1: co-movimiento fuerte. Cerca de 0: poca relación lineal. Cerca de −1: co-movimiento inverso fuerte. En todos los casos, la correlación describe co-movimiento y no establece una relación de causa y efecto.
Lead-lag (desfase)Técnica de desplazar una serie en el tiempo para probar si tiende a moverse antes que la otra.Por qué importa: Ayuda a distinguir quién lidera y quién reacciona.Cómo interpretarlo: Observe la forma de la curva de correlación por desfase, no solo el pico. Un pico aislado, rodeado de valores bajos, generalmente es ruido.Error común: Probar decenas de desfases y reportar solo el mejor. Cuantas más combinaciones se prueban, mayor la probabilidad de encontrar una que parezca buena por azar.
Correlación recalculada con la primera serie desplazada en el tiempo. Observe la forma de toda la curva: un pico aislado, rodeado de valores bajos, casi siempre es ruido.
La correlación más alta en valor absoluto aparece con un rezago de 8 semanas (0,66). Los datos sugieren que la primera serie se mueve antes, pero no lo confirman: probar muchos rezagos aumenta la probabilidad de encontrar un valor alto por azar.
QUÉ MUESTRAN LOS DATOS AHORA
Frases generadas por reglas deterministas sobre los números calculados en esta página. Ninguna está escrita por un modelo de lenguaje. Abra cualquier elemento para ver la fórmula y los valores utilizados.
La correlación de 180 días entre Estrés y BTC se sitúa en -0,01, una asociación muy débil en sentidos opuestos, medida sobre retornos en frecuencia semanal con 26 observaciones. La correlación mide co-movimiento y no establece que una serie determine a la otra.
- Series:
- us-financial-stress, btc-usd
- Período:
- 03/09/2021 a 21/08/2026
- Fórmula:
- correlação de pearson sobre returns, janela de 180 dias
- Valores:
- coeficiente=-0.0080 · amostra=26.0000 · metodo=pearson
En los últimos 90 días las dos series se movieron en direcciones opuestas: Estrés bajó y BTC subió. Las divergencias de este tipo son comunes y no indican, por sí solas, que una de las series esté equivocada.
- Series:
- us-financial-stress, btc-usd
- Período:
- 03/09/2021 a 21/08/2026
- Fórmula:
- sinal da variação de 90 dias de cada série
- Valores:
- variacao_a=-0.0531 · variacao_b=6470.6100
Índice de Estrés Financiero (Fed de St. Louis) se sitúa en -0,8107 Índice (0 = condiciones normales) el 21/08/2026, una variación de +7,01% frente a 22/05/2026.
- Series:
- us-financial-stress
- Período:
- 03/09/2021 a 21/08/2026
- Fórmula:
- (valor atual ÷ valor de ~90 dias atrás) − 1
- Valores:
- atual=-0.8107 · data_atual=2026-08-21 · anterior=-0.7576 · data_anterior=2026-05-22
Bitcoin (USD) se sitúa en 80.241,3000 US$ el 28/08/2026, una variación de +8,77% frente a 30/05/2026.
- Series:
- btc-usd
- Período:
- 28/08/2021 a 28/08/2026
- Fórmula:
- (valor atual ÷ valor de ~90 dias atrás) − 1
- Valores:
- atual=80241.3000 · data_atual=2026-08-28 · anterior=73770.6900 · data_anterior=2026-05-30
Qué mide este gráfico
Una medida compuesta de tensión en el sistema financiero estadounidense, construida a partir de tasas de interés, diferenciales de crédito e indicadores de volatilidad.
Por qué importa esta relación
Es la versión de dominio público de la pregunta sobre el estrés de crédito, y cubre más dimensiones que un único diferencial. El cero representa condiciones normales.
Cómo interpretarlo
Los valores por encima de cero indican estrés superior al promedio histórico. Los movimientos rápidos importan más que el nivel.
Cuándo suele sostenerse esta relación
En crisis bancarias y episodios de restricción de liquidez, cuando el índice sube rápido.
Cuándo puede fallar
Es un índice semanal y compuesto, y por lo tanto lento. No sirve para lectura de corto plazo.
Limitaciones
Los índices compuestos esconden qué componente está detrás del movimiento. Para el diagnóstico es necesario abrir los subcomponentes.
FUENTE Y METODOLOGÍA
Serie STLFSI4 de FRED, semanal, con dato de viernes. Correlación sobre la primera diferencia del índice y sobre el retorno logarítmico del Bitcoin, en frecuencia semanal.
- Índice de Estrés Financiero (Fed de St. Louis)
- Federal Reserve Bank of St. Louis via FRED · Índice (0 = condiciones normales) · semanal
Licencia: Domínio público (dado do governo dos EUA)
Ver en la fuente original - Bitcoin (USD)
- Coinbase Exchange · USD · diaria
Licencia: Dados públicos de mercado da Coinbase Exchange
Ver en la fuente original
La CorrelaciónMedida estadística de cuánto se mueven juntas dos series, entre −1 y +1.Por qué importa: Permite comparar objetivamente relaciones que a simple vista parecen existir.Cómo interpretarlo: Cerca de +1: movimiento conjunto fuerte. Cerca de 0: poca relación lineal. Cerca de −1: movimiento inverso fuerte.Error común: Calcular la correlación sobre niveles de precio en lugar de retornos. Dos series que solo suben en el largo plazo producen una correlación alta incluso sin relación alguna — es la correlación espuria clásica. mide co-movimiento y no establece CausalidadRelación en la que una variable efectivamente provoca el cambio en la otra.Por qué importa: Es lo que la mayoría de las personas quiere saber y es lo que la correlación NO responde.Cómo interpretarlo: Establecer causalidad exige teoría, experimento o identificación estadística — no basta con observar dos líneas subiendo juntas.Error común: Concluir que A causa B porque la correlación es alta. Muchas veces un tercer factor mueve a ambas, o la relación es coincidencia del período elegido.. La relación presentada depende del régimen macroeconómico y puede debilitarse o desaparecer.
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