VIX × BITCOIN
¿El miedo en el mercado accionario contagia al Bitcoin?
La volatilidad implícita esperada del S&P 500 comparada con el precio del Bitcoin.
VIX — volatilidad implícita del S&P 500
15,21
Fuente: Cboe Exchange, Inc. via FRED
Bitcoin (USD)
US$ 80.241
Fuente: Coinbase Exchange
Cargando el gráfico…
CorrelaciónMedida estadística de cuánto se mueven juntas dos series, entre −1 y +1.Por qué importa: Permite comparar objetivamente relaciones que a simple vista parecen existir.Cómo interpretarlo: Cerca de +1: movimiento conjunto fuerte. Cerca de 0: poca relación lineal. Cerca de −1: movimiento inverso fuerte.Error común: Calcular la correlación sobre niveles de precio en lugar de retornos. Dos series que solo suben en el largo plazo producen una correlación alta incluso sin relación alguna — es la correlación espuria clásica.
-0,36
Históricamente asociadas: co-movimiento débil, en sentidos opuestos, en la ventana observada.
- Método
- Pearson
- Base de cálculo
- Rendimientos
- Ventana móvil
- 90 días
- Frecuencia efectiva
- días hábiles
- Tamaño de la muestra
- 64 observaciones
- Media histórica
- -0,35
- Séries com frequências diferentes; a comparação foi feita na frequência mais baixa (dias úteis).
- 9 datas descartadas por ausência de observação simultânea nas duas séries.
Cerca de +1: co-movimiento fuerte. Cerca de 0: poca relación lineal. Cerca de −1: co-movimiento inverso fuerte. En todos los casos, la correlación describe co-movimiento y no establece una relación de causa y efecto.
Lead-lag (desfase)Técnica de desplazar una serie en el tiempo para probar si tiende a moverse antes que la otra.Por qué importa: Ayuda a distinguir quién lidera y quién reacciona.Cómo interpretarlo: Observe la forma de la curva de correlación por desfase, no solo el pico. Un pico aislado, rodeado de valores bajos, generalmente es ruido.Error común: Probar decenas de desfases y reportar solo el mejor. Cuantas más combinaciones se prueban, mayor la probabilidad de encontrar una que parezca buena por azar.
Correlación recalculada con la primera serie desplazada en el tiempo. Observe la forma de toda la curva: un pico aislado, rodeado de valores bajos, casi siempre es ruido.
QUÉ MUESTRAN LOS DATOS AHORA
Frases generadas por reglas deterministas sobre los números calculados en esta página. Ninguna está escrita por un modelo de lenguaje. Abra cualquier elemento para ver la fórmula y los valores utilizados.
La correlación de 90 días entre VIX y BTC se sitúa en -0,36, una asociación débil en sentidos opuestos, medida sobre retornos en frecuencia de días hábiles con 64 observaciones. La correlación mide co-movimiento y no establece que una serie determine a la otra.
- Series:
- vix, btc-usd
- Período:
- 29/08/2023 a 26/08/2026
- Fórmula:
- correlação de pearson sobre returns, janela de 90 dias
- Valores:
- coeficiente=-0.3604 · amostra=64.0000 · metodo=pearson
En los últimos 90 días las dos series se movieron en direcciones opuestas: VIX bajó y BTC subió. Las divergencias de este tipo son comunes y no indican, por sí solas, que una de las series esté equivocada.
- Series:
- vix, btc-usd
- Período:
- 29/08/2023 a 26/08/2026
- Fórmula:
- sinal da variação de 90 dias de cada série
- Valores:
- variacao_a=-0.5300 · variacao_b=6470.6100
VIX — volatilidad implícita del S&P 500 se sitúa en 15,2100 Índice el 26/08/2026, una variación de −3,37% frente a 28/05/2026.
- Series:
- vix
- Período:
- 29/08/2023 a 26/08/2026
- Fórmula:
- (valor atual ÷ valor de ~90 dias atrás) − 1
- Valores:
- atual=15.2100 · data_atual=2026-08-26 · anterior=15.7400 · data_anterior=2026-05-28
Bitcoin (USD) se sitúa en 80.241,3000 US$ el 28/08/2026, una variación de +8,77% frente a 30/05/2026.
- Series:
- btc-usd
- Período:
- 29/08/2023 a 28/08/2026
- Fórmula:
- (valor atual ÷ valor de ~90 dias atrás) − 1
- Valores:
- atual=80241.3000 · data_atual=2026-08-28 · anterior=73770.6900 · data_anterior=2026-05-30
Qué mide este gráfico
El VIX mide cuánta oscilación espera el mercado de opciones para el S&P 500 en los próximos treinta días.
Por qué importa esta relación
Los picos del VIX marcan momentos de aversión al riesgo. Si el Bitcoin cae junto con él en esos momentos, el mercado lo está tratando como activo de riesgo, y no como protección.
Cómo interpretarlo
Observe los picos, no el nivel promedio. El VIX pasa la mayor parte del tiempo en un rango bajo y la señal está en los extremos.
Cuándo suele sostenerse esta relación
En episodios agudos de estrés, cuando el VIX salta por encima de 30.
Cuándo puede fallar
En un régimen de volatilidad baja y estable, la correlación con el VIX no aporta información útil.
Limitaciones
El VIX refleja opciones sobre acciones estadounidenses, no sobre cripto. La volatilidad implícita del propio Bitcoin, negociada en Deribit y en CME, sería una medida más directa: está prevista en la expansión.
FUENTE Y METODOLOGÍA
Serie VIXCLS de FRED, cierre diario del índice VIX de Cboe. Correlación calculada sobre la primera diferencia del VIX y sobre el retorno logarítmico del Bitcoin.
- VIX — volatilidad implícita del S&P 500
- Cboe Exchange, Inc. via FRED · Índice · días hábiles
Licencia: Direito autoral da Cboe — exibição permitida mediante citação
Ver en la fuente original - Bitcoin (USD)
- Coinbase Exchange · USD · diaria
Licencia: Dados públicos de mercado da Coinbase Exchange
Ver en la fuente original
La CorrelaciónMedida estadística de cuánto se mueven juntas dos series, entre −1 y +1.Por qué importa: Permite comparar objetivamente relaciones que a simple vista parecen existir.Cómo interpretarlo: Cerca de +1: movimiento conjunto fuerte. Cerca de 0: poca relación lineal. Cerca de −1: movimiento inverso fuerte.Error común: Calcular la correlación sobre niveles de precio en lugar de retornos. Dos series que solo suben en el largo plazo producen una correlación alta incluso sin relación alguna — es la correlación espuria clásica. mide co-movimiento y no establece CausalidadRelación en la que una variable efectivamente provoca el cambio en la otra.Por qué importa: Es lo que la mayoría de las personas quiere saber y es lo que la correlación NO responde.Cómo interpretarlo: Establecer causalidad exige teoría, experimento o identificación estadística — no basta con observar dos líneas subiendo juntas.Error común: Concluir que A causa B porque la correlación es alta. Muchas veces un tercer factor mueve a ambas, o la relación es coincidencia del período elegido.. La relación presentada depende del régimen macroeconómico y puede debilitarse o desaparecer.
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