BONO DEL TESORO A 2 AÑOS × BITCOIN
¿La expectativa de tasas del mercado afecta al Bitcoin?
El rendimiento del bono estadounidense a 2 años, el más sensible a la política de la Fed, frente al Bitcoin.
Bono del Tesoro a 2 años
4,19%
Fuente: U.S. Treasury via FRED
Bitcoin (USD)
US$ 80.241
Fuente: Coinbase Exchange
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CorrelaciónMedida estadística de cuánto se mueven juntas dos series, entre −1 y +1.Por qué importa: Permite comparar objetivamente relaciones que a simple vista parecen existir.Cómo interpretarlo: Cerca de +1: movimiento conjunto fuerte. Cerca de 0: poca relación lineal. Cerca de −1: movimiento inverso fuerte.Error común: Calcular la correlación sobre niveles de precio en lugar de retornos. Dos series que solo suben en el largo plazo producen una correlación alta incluso sin relación alguna — es la correlación espuria clásica.
-0,22
Históricamente asociadas: co-movimiento débil, en sentidos opuestos, en la ventana observada.
- Método
- Pearson
- Base de cálculo
- Rendimientos
- Ventana móvil
- 90 días
- Frecuencia efectiva
- días hábiles
- Tamaño de la muestra
- 64 observaciones
- Media histórica
- 0,06
- Séries com frequências diferentes; a comparação foi feita na frequência mais baixa (dias úteis).
- 34 datas descartadas por ausência de observação simultânea nas duas séries.
Cerca de +1: co-movimiento fuerte. Cerca de 0: poca relación lineal. Cerca de −1: co-movimiento inverso fuerte. En todos los casos, la correlación describe co-movimiento y no establece una relación de causa y efecto.
Lead-lag (desfase)Técnica de desplazar una serie en el tiempo para probar si tiende a moverse antes que la otra.Por qué importa: Ayuda a distinguir quién lidera y quién reacciona.Cómo interpretarlo: Observe la forma de la curva de correlación por desfase, no solo el pico. Un pico aislado, rodeado de valores bajos, generalmente es ruido.Error común: Probar decenas de desfases y reportar solo el mejor. Cuantas más combinaciones se prueban, mayor la probabilidad de encontrar una que parezca buena por azar.
Correlación recalculada con la primera serie desplazada en el tiempo. Observe la forma de toda la curva: un pico aislado, rodeado de valores bajos, casi siempre es ruido.
QUÉ MUESTRAN LOS DATOS AHORA
Frases generadas por reglas deterministas sobre los números calculados en esta página. Ninguna está escrita por un modelo de lenguaje. Abra cualquier elemento para ver la fórmula y los valores utilizados.
La correlación de 90 días entre 2A y BTC se sitúa en -0,22, una asociación débil en sentidos opuestos, medida sobre retornos en frecuencia de días hábiles con 64 observaciones. La correlación mide co-movimiento y no establece que una serie determine a la otra.
- Series:
- us-2y, btc-usd
- Período:
- 29/08/2023 a 26/08/2026
- Fórmula:
- correlação de pearson sobre returns, janela de 90 dias
- Valores:
- coeficiente=-0.2175 · amostra=64.0000 · metodo=pearson
La correlación actual (-0,22) está por debajo de la media histórica de la propia serie de correlación móvil (0,06). La relación se debilitó frente al patrón histórico del periodo disponible.
- Series:
- us-2y, btc-usd
- Período:
- 29/08/2023 a 26/08/2026
- Fórmula:
- correlação atual − média da correlação móvel de todo o período
- Valores:
- atual=-0.2175 · media_historica=0.0564 · diferenca=-0.2739
Bono del Tesoro a 2 años se sitúa en 4,19 % el 26/08/2026, una variación de +0,20 % frente a 28/05/2026.
- Series:
- us-2y
- Período:
- 29/08/2023 a 26/08/2026
- Fórmula:
- valor atual − valor de ~90 dias atrás
- Valores:
- atual=4.1900 · data_atual=2026-08-26 · anterior=3.9900 · data_anterior=2026-05-28
Bitcoin (USD) se sitúa en 80.241,3000 US$ el 28/08/2026, una variación de +8,77% frente a 30/05/2026.
- Series:
- btc-usd
- Período:
- 29/08/2023 a 28/08/2026
- Fórmula:
- (valor atual ÷ valor de ~90 dias atrás) − 1
- Valores:
- atual=80241.3000 · data_atual=2026-08-28 · anterior=73770.6900 · data_anterior=2026-05-30
Qué mide este gráfico
El rendimiento a 2 años resume lo que el mercado espera de la política de tasas estadounidense en los próximos dos años.
Por qué importa esta relación
Antes de que la Fed recorte o suba tasas, el bono a 2 años ya se movió. Es un termómetro anticipado de la política monetaria, más informativo que la tasa vigente.
Cómo interpretarlo
La comparación usa dos ejes independientes porque las unidades son incompatibles: uno está en porcentaje anual, el otro en dólares. En la correlación, la serie de tasas entra por primera diferencia —variación en puntos porcentuales— y no por retorno porcentual, que no tiene sentido para una tasa.
Cuándo suele sostenerse esta relación
En momentos de repreciación rápida de la política monetaria, cuando el mercado cambia de opinión sobre la Fed.
Cuándo puede fallar
En periodos de tasas estables, la serie casi no varía y la correlación pasa a medir ruido en lugar de información.
Limitaciones
Las series de tasas no admiten retorno logarítmico. Las comparaciones que aplican retorno porcentual a una tasa producen números sin significado económico; este gráfico no lo hace.
FUENTE Y METODOLOGÍA
Serie DGS2 de FRED, rendimiento de mercado del Treasury a 2 años a vencimiento constante, base de inversión, diaria en días hábiles. En la correlación, la transformación aplicada es la primera diferencia.
- Bono del Tesoro a 2 años
- U.S. Treasury via FRED · % anual · días hábiles
Licencia: Domínio público (dado do governo dos EUA)
Ver en la fuente original - Bitcoin (USD)
- Coinbase Exchange · USD · diaria
Licencia: Dados públicos de mercado da Coinbase Exchange
Ver en la fuente original
La CorrelaciónMedida estadística de cuánto se mueven juntas dos series, entre −1 y +1.Por qué importa: Permite comparar objetivamente relaciones que a simple vista parecen existir.Cómo interpretarlo: Cerca de +1: movimiento conjunto fuerte. Cerca de 0: poca relación lineal. Cerca de −1: movimiento inverso fuerte.Error común: Calcular la correlación sobre niveles de precio en lugar de retornos. Dos series que solo suben en el largo plazo producen una correlación alta incluso sin relación alguna — es la correlación espuria clásica. mide co-movimiento y no establece CausalidadRelación en la que una variable efectivamente provoca el cambio en la otra.Por qué importa: Es lo que la mayoría de las personas quiere saber y es lo que la correlación NO responde.Cómo interpretarlo: Establecer causalidad exige teoría, experimento o identificación estadística — no basta con observar dos líneas subiendo juntas.Error común: Concluir que A causa B porque la correlación es alta. Muchas veces un tercer factor mueve a ambas, o la relación es coincidencia del período elegido.. La relación presentada depende del régimen macroeconómico y puede debilitarse o desaparecer.
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